拟3年内理清绿城中房权柄规模 中交系地产整合：三年盘货“家务事”

摘要：5月20日晚，家务事中房地产（000736.SZ）宣告重组预案，拟年内理年盘公司拟以每一股12.16元国夷易近币（下同）刊行5.29亿股，清绿合计作价64.34亿元笼络地产总体持有的城中中交地产100%股权等资产。

中原时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王冰凝 北京报道

央企中交系地产平台整合序幕开启。房权

5月20日晚，柄规中房地产（000736.SZ）宣告重组预案，模中公司拟以每一股12.16元国夷易近币（下同）刊行5.29亿股，交系合计作价64.34亿元笼络地产总体持有的地产中交地产100%股权等资产。

安信证券以为，整合公司作为具备国资刷新先天的家务事小市值罕有地产标的，总体资源整合深入带来的拟年内理年盘催化熏染有望不断不断， 不外也要小心中交系地财富务临时增收不增利，清绿以及预案审批周期过长等危害。城中

优异资产注入上市公司

经由三个月光阴停牌，房权中房地产终于推出了重组预案。

生意实现后，中房地产对于中交地产、中住兆嘉、中房天津及重庆嘉润持股比例为100%，对于中房苏州及重庆嘉汇持股比例增至70%。

此外，公司拟以每一股12.16元向中交总体、温州德欣非果真刊行股票召募配套资金总额42.5亿元，将用于房地产名目投资及归还金融机构贷款及融资租赁款，其中中交总体退出认购8亿元，温州德欣认购34.5亿元。这象征着公司经营能耐将患上到清晰提升。定增实现后，公司的股本将由2.97亿股增至11.76亿股，公司直接控股股东仍为中交总体，实际操作人仍为国务院国资委。

中房地产展现，本次生意，中交总体拟将其手下优异房地产主业资产注入上市公司。生意实现后，公司的总资产规模、股东权柄、总支出均将大幅提升。由于房地产开拓需要大批资金积淀，因此房地产企业的融成本领将在很大水平上影响其睁开远景。经由本次重组，将相关房地产资产注入上市公司，将短缺发挥上市公司的融资优势，进一步扩展融资渠道并飞腾融成资源。与此同时，还将进一步扩展上市公司产物拆穿困绕面，提升品牌驰名度，为上市公司的可不断睁开奠基精采根基。

中房地产相关负责人同时称，此前公司的房地产开拓营业主要扩散在重庆、湖南、江苏、天津等地域，经由本次生意，可削减在北京、山东、辽宁、四川、福建等地域的市场拆穿困绕，实现为了营业地域的进一步扩展及资产规模的快捷扩展，有利于进一步提升公司的综合相助能耐、市场拓展能耐、资源操作能耐以及后续睁开能耐，并为进一步提升公司的盈利水平奠基了精采的根基。

安信证券以为，本次生意标的资产的预估值64.3亿，预估增值率28%，为公司2015年尾净资产的376%，标的资产2015年权柄净利润规模约1.3亿（重组前净利润仅0.3亿元），权柄营收规模1.6亿。

三大平台大整合

这次重组也象征着中交三大平台大整适宜才启动。

通告称，中交总体作为公司直接控股股东，与公司存在相同或者相似的房地产开拓营业。为坚持上市公司自力性、削减同行相助，中交总体拟以上市公司为平台对于房地财富务妨碍整合，并借助老本市场，增长上市公司不断瘦弱睁开。

受益于短期地产昏迷，中房地产一季度销售大幅提升。凭证公司2016年一季报展现，一季度营收1.64亿元，同比削减80.45%，当季实现签约销售面积7.10万平方米，签约销售金额8.27亿元，同比分说削减243%及493%，公司往年结算支出有望超预期。

这次公司重组实现后，将主要妄想二线以及优异三线，土地蕴藏规模有望逾越500万平方米，资源先天大幅提升。

当初，中交总体名义持有中房地产、中交地产、绿城地产三大地产平台公司。2014年尾，中交总体以60.13亿港币入股绿城，随后在2015年5月份，在入股绿城中国半年后，中交进一步取患上绿城股份，逾越九龙仓成为绿城繁多大股东。

该重组妄想中，最排汇眼球的，是中交总体对于绿城地产与中房地产的同行相助下场给出清晰光阴表，中交总体在通告中清晰展现，将在3年内，对于中房地产以及绿城中国的房地产资产以及营业妨碍统筹妄想，经由运用股东权柄，增长两家上市公司进一步清晰营业睁开火略定位及营业拓展规模。

凭证通告，本次生意后中交总体应承中房地产将作为除了绿城中外洋，未来仅有国腹地当地财富务开拓平台。这象征着中交旗下其余地财富务将后续注入。

安信证券则指出，该平台与绿城将优势互补。公司整合完之后将同时有外洋外两个上市平台，纵然短期两地不整合，中交的土地资源以及绿城的商业经营能耐具备很好的互补性，将增长公司再下台阶。

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